Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se
aprueba el Plan General de Contabilidad.
Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se
aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas
Empresas y los criterios contables específicos para
microempresas.
lunes, noviembre 26, 2007
jueves, noviembre 22, 2007
El petróleo a 100 dólares
¿Cuánto queda?. Según los optimistas, para cien años, según los pesmistas para unos pocos quinquenios. Los datos más fiables estiman el volumen de reservas conocidas en aproximadamente un billón de barriles y el consumo mundial diario en unos 78 millones, lo que supone unos 40 años de margen.
¿Quién lo tiene?. Dos tercios de las reservas mundiales de petróleo se encuentran en el Golfo Pérsico, con Arabia Saudi, Irán e Iraq como principales afortunados. Fuera de esta zona, Venezuela, Rusia, Libia, Nigeria y Estados Unidos son los mayores propietarios.
¿Quién lo pone en el mercado?. Los mayores poseedores de reservas bajan varios puestos en el ranking de mayores productores, excepto Arabia Saudi. Esto significa que las reservas existentes en el primer mundo se agotan a un ritmo muy superior a las de Oriente Medio, aumentando la dependencia de esta zona como proveedor mundial de energía.
Por ejemplo, Rusia tiene un ratio reservas/producción (número de años que tardaría en agotarse sus reservas al ritmo actual de extracción) de 22 años, Estados Unidos de 11 años, Noruega de 9 años y el Reino Unido de 5 años. Por el contrario, Arabia Saudi tiene para 73 años, Irán para 93 e Iraq para 234.
¿Qué es la OPEP?. Los oferentes en el mercado de petróleo se agrupan en dos bandos. La OPEP intenta actuar como un oligopolio y controlar los precios. Posee el 40% de las reservas mundiales pero su auténtico poder sobre el mercado radica en que son los únicos capaces de aumentar la producción a corto plazo, de modo que podrían responder a incrementos de demanda sin modificar los precios. El resto de productores actúan libremente.
¿Cómo se expresa el precio?. La unidad de cuenta es el barril (159 litros) y su precio se expresa en dólares. Hay varias referencias en función del tipo de petróleo y el mercado de destino. El brent es la referencia para Europa y el West Texas Intermediate (WTI) para Estados Unidos.
¿Quién lo compra?. Los países desarrollados consumen casi un 60% del total mundial, con Estados Unidos como principal consumidor (25% del mundo). Estos porcentajes se han mantenido estables en los últimos años y han sido los países emergentes los responsables del incremento mundial. Así, China e India han pasado de consumir un 6% del petróleo mundial en 1993 a un 17% en 2006.
En julio de 2005 publicamos una nota valorando la previsión de que el precio del petróleo alcanzaría los 100 dólares por barril. Lo que en aquel entonces nos parecía un escenario excesivamente dramático, ha tardado dos años en hacerse realidad. En las últimas semanas el precio del barril ha superado los 95 dólares con picos puntuales de 98.
¿Qué pasará ahora?. ¿Seguirá subiendo el precio del petróleo?, ¿cuál será su repercusión en el crecimiento económico?.
Respecto a la primera cuestión, nuestra respuesta es afirmativa. Los factores estructurales que hace dos años justificaban un precio del crudo estructuralmente elevado no ha sido resueltos. Las tensiones geopolíticas (Oriente Medio, Nigeria, Venezuela) se han mantenido, la situación de Iraq no se ha normalizado e incluso ha empeorado con el conflicto entre turcos y kurdos.
Así las cosas, los países productores tanto de la OPEP como externos apenas han aumentado la producción que vuelcan al mercado. Tampoco ha habido avances signficativos en cuanto a la capacidad de transporte y refino del crudo. Algunos comentaristas destacados del sector (como Al Husseini, antiguo responsable árabe del petróleo) afirman que el nivel de producción ya no podrá superarse: los nuevos yacimientos que se descubran no compensarán los pozos que se agotan.
Por el lado de la demanda, se ha mantenido un crecimiento sostenido sin señales de moderación. China y la India mantienen el ritmo de crecimiento y de momento no hay signos de que el elevado precio del petróleo esté enfriando la demanda en estos países.
Sobre esta base, nuestro pronóstico es que el precio del petróleo se tomará un descanso en los próximos meses para continuar aumentando a largo plazo. Nuestro principal argumento es el descenso del crecimiento mundial se frenará en los principales bloques económicos durante 2008, contribuyendo a moderar la demanda.
Con todo, no esperamos un impacto fuerte sobre el crecimiento. Aún con precios elevándose gradualmente, la economía mundial ha mostrado una sólida resistencia al encarecimiento energético de los dos últimos años, en los que ha alcanzado importantes cotas de avance. El principal riesgo, más que el precio, es el desabastecimiento, es decir, que no haya energía suficiente para alimentar el crecimiento económico. En estos momentos, es un riesgo bastante remoto, aunque los contextos geopolíticos en países como Iraq o Venezuela aconsejan mantener cierta alerta
FUENTE CAIXA GALICIA
¿Quién lo tiene?. Dos tercios de las reservas mundiales de petróleo se encuentran en el Golfo Pérsico, con Arabia Saudi, Irán e Iraq como principales afortunados. Fuera de esta zona, Venezuela, Rusia, Libia, Nigeria y Estados Unidos son los mayores propietarios.
¿Quién lo pone en el mercado?. Los mayores poseedores de reservas bajan varios puestos en el ranking de mayores productores, excepto Arabia Saudi. Esto significa que las reservas existentes en el primer mundo se agotan a un ritmo muy superior a las de Oriente Medio, aumentando la dependencia de esta zona como proveedor mundial de energía.
Por ejemplo, Rusia tiene un ratio reservas/producción (número de años que tardaría en agotarse sus reservas al ritmo actual de extracción) de 22 años, Estados Unidos de 11 años, Noruega de 9 años y el Reino Unido de 5 años. Por el contrario, Arabia Saudi tiene para 73 años, Irán para 93 e Iraq para 234.
¿Qué es la OPEP?. Los oferentes en el mercado de petróleo se agrupan en dos bandos. La OPEP intenta actuar como un oligopolio y controlar los precios. Posee el 40% de las reservas mundiales pero su auténtico poder sobre el mercado radica en que son los únicos capaces de aumentar la producción a corto plazo, de modo que podrían responder a incrementos de demanda sin modificar los precios. El resto de productores actúan libremente.
¿Cómo se expresa el precio?. La unidad de cuenta es el barril (159 litros) y su precio se expresa en dólares. Hay varias referencias en función del tipo de petróleo y el mercado de destino. El brent es la referencia para Europa y el West Texas Intermediate (WTI) para Estados Unidos.
¿Quién lo compra?. Los países desarrollados consumen casi un 60% del total mundial, con Estados Unidos como principal consumidor (25% del mundo). Estos porcentajes se han mantenido estables en los últimos años y han sido los países emergentes los responsables del incremento mundial. Así, China e India han pasado de consumir un 6% del petróleo mundial en 1993 a un 17% en 2006.
En julio de 2005 publicamos una nota valorando la previsión de que el precio del petróleo alcanzaría los 100 dólares por barril. Lo que en aquel entonces nos parecía un escenario excesivamente dramático, ha tardado dos años en hacerse realidad. En las últimas semanas el precio del barril ha superado los 95 dólares con picos puntuales de 98.
¿Qué pasará ahora?. ¿Seguirá subiendo el precio del petróleo?, ¿cuál será su repercusión en el crecimiento económico?.
Respecto a la primera cuestión, nuestra respuesta es afirmativa. Los factores estructurales que hace dos años justificaban un precio del crudo estructuralmente elevado no ha sido resueltos. Las tensiones geopolíticas (Oriente Medio, Nigeria, Venezuela) se han mantenido, la situación de Iraq no se ha normalizado e incluso ha empeorado con el conflicto entre turcos y kurdos.
Así las cosas, los países productores tanto de la OPEP como externos apenas han aumentado la producción que vuelcan al mercado. Tampoco ha habido avances signficativos en cuanto a la capacidad de transporte y refino del crudo. Algunos comentaristas destacados del sector (como Al Husseini, antiguo responsable árabe del petróleo) afirman que el nivel de producción ya no podrá superarse: los nuevos yacimientos que se descubran no compensarán los pozos que se agotan.
Por el lado de la demanda, se ha mantenido un crecimiento sostenido sin señales de moderación. China y la India mantienen el ritmo de crecimiento y de momento no hay signos de que el elevado precio del petróleo esté enfriando la demanda en estos países.
Sobre esta base, nuestro pronóstico es que el precio del petróleo se tomará un descanso en los próximos meses para continuar aumentando a largo plazo. Nuestro principal argumento es el descenso del crecimiento mundial se frenará en los principales bloques económicos durante 2008, contribuyendo a moderar la demanda.
Con todo, no esperamos un impacto fuerte sobre el crecimiento. Aún con precios elevándose gradualmente, la economía mundial ha mostrado una sólida resistencia al encarecimiento energético de los dos últimos años, en los que ha alcanzado importantes cotas de avance. El principal riesgo, más que el precio, es el desabastecimiento, es decir, que no haya energía suficiente para alimentar el crecimiento económico. En estos momentos, es un riesgo bastante remoto, aunque los contextos geopolíticos en países como Iraq o Venezuela aconsejan mantener cierta alerta
FUENTE CAIXA GALICIA
jueves, noviembre 15, 2007
viernes, junio 01, 2007
Hacer la declaración de la renta por Internet
La web y los programas para realizar la declaración telemática en España destacan por su sencillez de uso y accesibilidad La Agencia Tributaria es un caso de éxito arrollador en Internet. El año pasado se alcanzó el 48% de ciudadanos conectados para realizar la declaración de la renta online, y la cifra de declaraciones telemáticas se acercó a los cuatro millones. Aunque muchas de estas declaraciones proceden de los ordenadores de las gestorías, no es menos cierto que la presentación telemática funciona, es relativamente fácil y está al alcance de cualquiera con un ordenador conectado a Internet.
Primera misión, el certificado digital
Para hacer la declaración antes hay que convertirse en 'ciberciudadano', es decir, hay que conseguir un certificado digital.
Primera misión, el certificado digital
Para hacer la declaración antes hay que convertirse en 'ciberciudadano', es decir, hay que conseguir un certificado digital.
Esta es la única parte del proceso para la que hace falta levantarse del asiento y dar unos cuantos pasos en el mundo físico. El certificado digital es un pequeño archivo que contiene una clave.
Esta es la única parte del proceso para la que hace falta levantarse del asiento y dar unos cuantos pasos en el mundo físico
Mediante esta clave se cifran todas las comunicaciones con la Agencia Tributaria, lo que garantiza la confidencialidad de los datos. Es decir, incluso si alguien consiguiera interceptar la comunicación, no podrían descifrar lo que se está transmitiendo.
Para obtener el certificado hay que seguir estos pasos.
Acceder a la página de la Fábrica Nacional de Moneda y Timbre, proyecto Ceres (FNMT) y hacer clic en la opción Solicitud vía Internet de su certificado. Con esto se obtiene un número de solicitud que se puede imprimir.
Ir en persona a una de las entidades de certificación (ayuntamientos, delegaciones de la Agencia Tributaria, oficinas de la Seguridad Social y otros), identificarse con el DNI o NIE, y entregar el número de solicitud del paso anterior.
Acceder de nuevo a la página de la FNMT y, usando el número de solicitud del primer paso, ya se podrá descargar el certificado e instalarlo en el programa de navegación.
El certificado se puede ver instalado en el programa Internet Explorer si se selecciona 'Herramientas > Opciones de Internet', y dentro de la ventana se accede a la pestaña 'Contenido' y se hace clic en 'Certificados'. Deberá aparecer un certificado emitido por FNMT Clase 2. En el caso de Firefox se selecciona 'Herramientas > Opciones' y en la sección 'Avanzado' se abre la pestaña 'Cifrado'.
Si en una misma familia hay que hacer varias declaraciones, se pueden instalar tantos certificados como sea necesario en un mismo ordenador. Cada uno aparecerá en la lista con su nombre correspondiente.
Si en una misma familia hay que hacer varias declaraciones, se pueden instalar tantos certificados como sea necesario en un mismo ordenador
El certificado ya está instalado en el navegador, pero conviene hacer una copia de seguridad. De este modo se podrá instalar en otro ordenador diferente. En la misma ventana mencionada arriba se selecciona el certificado y a continuación se hace clic en 'Exportar', o en el caso de Firefox, 'Copia de seguridad'.
El certificado se tiene que exportar introduciendo una clave privada. Cada vez que se instale el certificado habrá que introducir otra vez la clave, así que conviene no olvidarla, y no dársela a nadie. El resultado es un archivo con la extensión .p12 o .pfx.
Segunda misión: los datos fiscales y el borrador
Armado con el certificado digital, el usuario puede acceder a muchas de las opciones personalizadas del sitio web de la Agencia Tributaria, http://www.aeat.es/. La primera es averiguar qué datos fiscales tiene Hacienda sobre él.
Para acceder a los datos de 2006 sin certificado hay que solicitar un número de referencia; con el certificado es inmediato
En la página de la AEAT hay un enlace directo a la campaña de la renta y patrimonio, en este caso, correspondiente a 2006. En esta página se selecciona el enlace 'Datos fiscales On-line', que se han almacenado desde el año 2004.
Para acceder a los datos de 2006 sin certificado hay que solicitar un número de referencia, que se envía por carta o SMS. Con el certificado es inmediato, basta con seleccionar el nombre adecuado cuando aparezca la ventana de diálogo. La página de los datos fiscales se puede consultar o imprimir, como otra página cualquiera.
Con estos datos, Hacienda elabora borradores de la declaración, sobre todo para quienes utilizan la versión simplificada, es decir, asalariados que tienen una nómina. Para acceder al borrador a través de Internet hay entrar en el Portal de servicios personalizados, identificándose con los datos personales o el certificado digital.
Es una especie de menú con todas las opciones a las que tiene acceso un ciudadano concreto, como consulta de los datos, estado de sus tramitaciones o, en este caso, la solicitud de un borrador. Si está correcto, se puede confirmar el borrador, con lo que la declaración ya estará presentada.
Si no se usa el borrador
Según la AEAT, las declaraciones por Internet reciben antes la devolución
Para quienes no usen el borrador, la forma más sencilla de presentar la declaración de la renta es usar el famoso programa de ayuda, antes llamado PADRE (Programa de Ayuda para la Declaración de la Renta).
Para instalar el programa hay que descargar el archivo de instalación. Lo más sencillo es la descarga en un único archivo, pero las personas con conexiones lentas pueden necesitar descargarlo por partes. Una vez completada la descarga hay que hacer doble clic en el archivo para que se instale en el ordenador.
Nada más empezar aparece un asistente que guía al usuario para rellenar paso a paso todas las hojas que le correspondan
En sus primeras versiones, este programa presentaba una versión electrónica de los impresos de la declaración. Las ventajas eran muchas, porque se podían hacer todas las correcciones necesarias, y en cada una de las casillas había ventanas de ayuda disponibles que explicaban cada concepto.
Nada más empezar aparece un asistente que guía al usuario para rellenar paso a paso todas las hojas que le correspondan. El programa también se ocupa de realizar todas las operaciones de cálculo de las desgravaciones, sumas, porcentajes y el resultado final.
Desde que la AEAT incorporó el registro de datos fiscales, las cosas son aún más fáciles. Ahora es posible importar directamente los datos desde la página de la AEAT, siempre que se disponga de certificado.
En el programa se selecciona la opción de importar datos fiscales a través de Internet, con lo que se abrirá una ventana del navegador y se descargará un archivo. Este archivo se incorpora a la declaración en el programa de ayuda y, 'voilà', ya no es necesario rellenar más casillas (con algunas excepciones).
Cuando todos los datos están incorporados al programa de ayuda, es posible enviar la declaración directamente a través de Internet
Cuando todos los datos están incorporados al programa de ayuda, es posible enviar la declaración directamente a través de Internet, de nuevo, si el usuario tiene certificado. Esta vez el programa genera un archivo cifrado con los datos del contribuyente, que se envía al sitio web de la AEAT. El programa da la opción de imprimir una copia, si es necesario.
Antes de apretar el botón
Los datos que tiene la Agencia Tributaria puede que no estén completos, o no sean correctos
El programa de ayuda se encarga de recordar al usuario las casillas que se han dejado sin rellenar, o las cuentas que no cuadran, para que las corrija. No obstante conviene repasar algunas cosas.
Los datos que tiene la Agencia Tributaria puede que no estén completos, o no sean correctos. Por ejemplo, en el borrador o en el listado de datos fiscales es común que no se incluya la desgravación por vivienda habitual, lo cual puede ser la diferencia entre una declaración positiva y una negativa.
Los ingresos por actividades económicas (de los autónomos o empresas), aunque estén registrados, habrá que introducirlos manualmente, porque no se pueden importar. También hay que verificar todas las desgravaciones a las que se tenga derecho, incluidas las autonómicas.
Los ingresos por actividades económicas habrá que introducirlos manualmente, porque no se pueden importar
Si la declaración sale a devolver, es importante introducir un número de cuenta para recibir la transferencia. Según la AEAT, las declaraciones por Internet reciben antes la devolución, así que es una buena razón para usar la Red.
En el caso de que haya que pagar, tampoco hace falta levantarse del asiento. En la web de la AEAT se accede a Oficina Virtual, y allí a Autoliquidaciones.
Los pagos se pueden hacer por tarjeta de crédito o mediante el pago en cuenta, con determinados bancos. En este último caso, el banco genera un código llamado NCR, que es un justificante de que el pago está autorizado por el contribuyente. Con este código ya se puede realizar el pago sin necesidad de hacer cola en la ventanilla del banco.
martes, abril 24, 2007
Fiscalidad directa del Comercio Electrónico
Los impuestos directos que gravan el comercio electrónico son los mismos que se aplican al comercio tradicional y demás actividades económicas: IRPF, Impuesto sobre sociedades e Impuesto sobre la renta de no residentes.
Los aspectos fiscales del comercio electrónico ejercido por personas físicas o jurídicas residentes en territorio español no ofrecen ninguna diferencia respecto de los derivados del comercio tradicional. Por tanto, son plenamente aplicables las normas del IRPF y del Impuesto sobre sociedades que gravan todas sus rentas obtenidas, cualquiera que sea su fuente u origen, sin necesidad de hacer consideraciones especiales sobre las mismas.
Sin embargo, en el comercio electrónico internacional ejercido por personas o entidades no residentes se requiere la consideración de una serie de adaptaciones interpretativas sobre determinados conceptos y principios impositivos. A este respecto, hay que tener en consideración el punto en que nos encontramos en la implementación de las condiciones marco de imposición sobre el comercio electrónico (conferencia Ottawa de 1998) por el Comité de Asuntos Fiscales de la OCDE (www.oecd.org). El mandato de la conferencia es doble: en primer lugar, sin modificar el articulado del Modelo de Convenio de Doble Imposición, añadir o adaptar los comentarios para dar cabida a determinados aspectos del comercio electrónico y, en segundo lugar, hacer un seguimiento en el tiempo del desarrollo del comercio electrónico y de los modelos de negocio, para determinar en momento más conveniente para introducir cambios en el Modelo y su alcance. Los aspectos de fiscalidad directa bajo consideración son cuatro:
Clarificación de la aplicación de la definición de establecimiento permanente (EP) al comercio electrónico.
Atribución de beneficios a un establecimiento permanente (EP) desde el que se realizan transacciones de comercio electrónico.
Impacto del comercio electrónico en la aplicación del concepto de sede de dirección efectiva.
Caracterización de rentas obtenidas en el comercio electrónico.
Los asuntos relativos a la atribución de beneficios a un EP y el concepto de sede de dirección efectiva están todavía sujetos al procedimiento de comentarios y discusión de las partes, por lo que aún no se dispone de conclusiones y directrices definitivas sobre estos aspectos que afecten a los comentarios del Modelo de Convenio, aunque sí existen documentos de trabajo con un grado de avance y concreción importante.
Por lo que respecta a los precios de transferencia, el Comité de Asuntos Fiscales OCDE concluyó que, por ahora, una vez analizadas las tendencias de los modelos de negocio de comercio electrónico, las reglas existentes son aplicables a la nueva realidad, sin necesidad de especificaciones especiales.
Es importante tener en cuenta que en caso de que España tenga suscrito con el país de residencia del preceptor de las rentas un Convenio para evitar la doble imposición (CDI), dicho convenio tiene primacía sobre el derecho interno, por lo que se aplicará de acuerdo con su contenido, que está normalmente inspirado en el modelo CDI de la OCDE. En caso de que no exista Convenio con el país de residencia del preceptor de las rentas, se aplicará la Ley del impuesto sobre la renta de no residentes, cuyos criterios de interpretación deberán estar en concordancia con las normas reguladoras del IRPF y del impuesto sobre sociedades.
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Los aspectos fiscales del comercio electrónico ejercido por personas físicas o jurídicas residentes en territorio español no ofrecen ninguna diferencia respecto de los derivados del comercio tradicional. Por tanto, son plenamente aplicables las normas del IRPF y del Impuesto sobre sociedades que gravan todas sus rentas obtenidas, cualquiera que sea su fuente u origen, sin necesidad de hacer consideraciones especiales sobre las mismas.
Sin embargo, en el comercio electrónico internacional ejercido por personas o entidades no residentes se requiere la consideración de una serie de adaptaciones interpretativas sobre determinados conceptos y principios impositivos. A este respecto, hay que tener en consideración el punto en que nos encontramos en la implementación de las condiciones marco de imposición sobre el comercio electrónico (conferencia Ottawa de 1998) por el Comité de Asuntos Fiscales de la OCDE (www.oecd.org). El mandato de la conferencia es doble: en primer lugar, sin modificar el articulado del Modelo de Convenio de Doble Imposición, añadir o adaptar los comentarios para dar cabida a determinados aspectos del comercio electrónico y, en segundo lugar, hacer un seguimiento en el tiempo del desarrollo del comercio electrónico y de los modelos de negocio, para determinar en momento más conveniente para introducir cambios en el Modelo y su alcance. Los aspectos de fiscalidad directa bajo consideración son cuatro:
Clarificación de la aplicación de la definición de establecimiento permanente (EP) al comercio electrónico.
Atribución de beneficios a un establecimiento permanente (EP) desde el que se realizan transacciones de comercio electrónico.
Impacto del comercio electrónico en la aplicación del concepto de sede de dirección efectiva.
Caracterización de rentas obtenidas en el comercio electrónico.
Los asuntos relativos a la atribución de beneficios a un EP y el concepto de sede de dirección efectiva están todavía sujetos al procedimiento de comentarios y discusión de las partes, por lo que aún no se dispone de conclusiones y directrices definitivas sobre estos aspectos que afecten a los comentarios del Modelo de Convenio, aunque sí existen documentos de trabajo con un grado de avance y concreción importante.
Por lo que respecta a los precios de transferencia, el Comité de Asuntos Fiscales OCDE concluyó que, por ahora, una vez analizadas las tendencias de los modelos de negocio de comercio electrónico, las reglas existentes son aplicables a la nueva realidad, sin necesidad de especificaciones especiales.
Es importante tener en cuenta que en caso de que España tenga suscrito con el país de residencia del preceptor de las rentas un Convenio para evitar la doble imposición (CDI), dicho convenio tiene primacía sobre el derecho interno, por lo que se aplicará de acuerdo con su contenido, que está normalmente inspirado en el modelo CDI de la OCDE. En caso de que no exista Convenio con el país de residencia del preceptor de las rentas, se aplicará la Ley del impuesto sobre la renta de no residentes, cuyos criterios de interpretación deberán estar en concordancia con las normas reguladoras del IRPF y del impuesto sobre sociedades.
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viernes, abril 13, 2007
IVA: RECARGO DE EQUIVALENCIA
Este es un régimen obligatorio. Los comerciantes minoristas, que sean personas físicas, y que comercialicen productos al por menor, están en este régimen.
En consecuencia, las sociedades con personalidad jurídica no están en este régimen, ni los que realicen prestaciones de servicios, ni los que compren algo y lo vendan habiéndolo transformado, como los fabricantes.
Las comunidades de bienes si están incluidas en el recargo de equivalencia, al no tener personalidad jurídica.
Están exceptuados de este régimen, aunque estén incluidos en la definición: los que venda joyas, prendas de piel, vehículos a motor, embarcaciones y buques, aviones, objetos de arte originales, productos petrolíferos y similares, maquinaria industrial, minerales, hierros, etc.
Como funciona este régimen: es muy simple, el comerciante minorista, al comprar la mercancía, la compra con mas IVA del normal, y cuando vende, lo hace con IVA, etc., pero a hacienda no le liquida el IVA.
Por ejemplo, un vendedor de ropa interior, compra una partida de un millón de ptas., la factura del mayorista sería:
CONCEPTO ............................PTAS
PRENDAS varias de ropa...... 1.000.000
IVA 16%.............................. 160.000
IVA 4% recargo equivalencia 40.000
TOTAL..................................... 1.200.000
Es decir, es el mayorista el que le cobra al minorista el IVA, y lo ingresa en hacienda. Es decir, el comerciante minorista paga a hacienda cuando compra la mercancía, independientemente de cuanto saque con la venta. En el recargo de equivalencia, los minoristas pagan el IVA al comprar, y así no tienen ni que llevar libros, ni que guardar facturas, ni nada de nada, pues son los mayoristas los que se encargan de esto.
Los comerciantes minoristas en recargo de equivalencia, por tanto, no presentan ninguna liquidación por IVA.
Pero ojo, que si los clientes les piden una factura, la hacen por el sistema normal, es decir, sacan base imponible, IVA, y total, están obligados a expedir factura, pues puede suceder que el que compra, pueda deducirse ese IVA, por ejemplo, una papelería está en recargo de equivalencia, y hace una factura cuyo IVA no va a ingresar a hacienda, porque ya pagó ese IVA al comprar, pero el comprador puede deducirse ese IVA por compra del material de oficina.
Aquí el problema lo tiene el mayorista, que en lugar de vender al 16% de IVA, tiene que vender al 16% mas el 4%, (si el tipo de iva es el normal), y es el mayorista el que tiene que estar pendiente, al hacer sus facturas, de si tiene que poner el recargo o no.
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En consecuencia, las sociedades con personalidad jurídica no están en este régimen, ni los que realicen prestaciones de servicios, ni los que compren algo y lo vendan habiéndolo transformado, como los fabricantes.
Las comunidades de bienes si están incluidas en el recargo de equivalencia, al no tener personalidad jurídica.
Están exceptuados de este régimen, aunque estén incluidos en la definición: los que venda joyas, prendas de piel, vehículos a motor, embarcaciones y buques, aviones, objetos de arte originales, productos petrolíferos y similares, maquinaria industrial, minerales, hierros, etc.
Como funciona este régimen: es muy simple, el comerciante minorista, al comprar la mercancía, la compra con mas IVA del normal, y cuando vende, lo hace con IVA, etc., pero a hacienda no le liquida el IVA.
Por ejemplo, un vendedor de ropa interior, compra una partida de un millón de ptas., la factura del mayorista sería:
CONCEPTO ............................PTAS
PRENDAS varias de ropa...... 1.000.000
IVA 16%.............................. 160.000
IVA 4% recargo equivalencia 40.000
TOTAL..................................... 1.200.000
Es decir, es el mayorista el que le cobra al minorista el IVA, y lo ingresa en hacienda. Es decir, el comerciante minorista paga a hacienda cuando compra la mercancía, independientemente de cuanto saque con la venta. En el recargo de equivalencia, los minoristas pagan el IVA al comprar, y así no tienen ni que llevar libros, ni que guardar facturas, ni nada de nada, pues son los mayoristas los que se encargan de esto.
Los comerciantes minoristas en recargo de equivalencia, por tanto, no presentan ninguna liquidación por IVA.
Pero ojo, que si los clientes les piden una factura, la hacen por el sistema normal, es decir, sacan base imponible, IVA, y total, están obligados a expedir factura, pues puede suceder que el que compra, pueda deducirse ese IVA, por ejemplo, una papelería está en recargo de equivalencia, y hace una factura cuyo IVA no va a ingresar a hacienda, porque ya pagó ese IVA al comprar, pero el comprador puede deducirse ese IVA por compra del material de oficina.
Aquí el problema lo tiene el mayorista, que en lugar de vender al 16% de IVA, tiene que vender al 16% mas el 4%, (si el tipo de iva es el normal), y es el mayorista el que tiene que estar pendiente, al hacer sus facturas, de si tiene que poner el recargo o no.
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Coberturas frente a subidas de tipos de interés.
Los mercados de derivados financieros han alcanzado un enorme volumen de negociación en los últimos años. En ellos se negocian contratos que permiten cubrirse contra el riesgo de evolución adversa de una variable financiera.
Los tipos de contrato más negociados son los futuros y las opciones. Los primeros permiten a las partes acordar una operación para el futuro a un precio determinado. En un contrato de futuros, ambas partes están obligadas a ejecutar la operación en los términos pactados. Por ejemplo, una entidad financiera y un exportador acuerdan la venta de una cantidad de divisas a un precio determinado dentro de tres meses. Llegada la fecha, ambas partes deben cumplir lo pactado
Una alternativa es firmar un contrato de opciones. En estos, una de las partes está obligada a cumplirlo pero la otra no, sólo si le compensa. Por ejemplo, una entidad financiera se obliga a comprar una cantidad de divisas a un exportador dentro de un tiempo a un precio determinado. Llegada la fecha, el exportador podrá elegir entre hacer la operación o no, según el precio de mercado. A cambio de este derecho, debe pagar una prima a la entidad financiera..
En los mercados de derivados financieros se negocian contratos sobre todo tipo de variables financieras (tipos de cambio, de interés, cotizaciones de bolsa, de fondos de inversión) y no financieras (oro, materias primas, petróleo). Además de las dos formas básicas descritas, la innovación financiera ha creado un abanico de productos derivados enormemente sofisticados que permiten todo tipo de coberturas y transferencias de riesgos.
La fuerte competencia en el sector financiero español ha permitido trasladar estos productos a los inversores particulares. En una primera fase fueron los depósitos estructurados, del tipo “le garantizamos su dinero más un XX% de la revalorización del IBEX 35 del último año”.
Pero en los últimos meses han aparecido productos de cobertura contra subidas de tipos de interés tanto para particulares como para empresas.
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Los tipos de contrato más negociados son los futuros y las opciones. Los primeros permiten a las partes acordar una operación para el futuro a un precio determinado. En un contrato de futuros, ambas partes están obligadas a ejecutar la operación en los términos pactados. Por ejemplo, una entidad financiera y un exportador acuerdan la venta de una cantidad de divisas a un precio determinado dentro de tres meses. Llegada la fecha, ambas partes deben cumplir lo pactado
Una alternativa es firmar un contrato de opciones. En estos, una de las partes está obligada a cumplirlo pero la otra no, sólo si le compensa. Por ejemplo, una entidad financiera se obliga a comprar una cantidad de divisas a un exportador dentro de un tiempo a un precio determinado. Llegada la fecha, el exportador podrá elegir entre hacer la operación o no, según el precio de mercado. A cambio de este derecho, debe pagar una prima a la entidad financiera..
En los mercados de derivados financieros se negocian contratos sobre todo tipo de variables financieras (tipos de cambio, de interés, cotizaciones de bolsa, de fondos de inversión) y no financieras (oro, materias primas, petróleo). Además de las dos formas básicas descritas, la innovación financiera ha creado un abanico de productos derivados enormemente sofisticados que permiten todo tipo de coberturas y transferencias de riesgos.
La fuerte competencia en el sector financiero español ha permitido trasladar estos productos a los inversores particulares. En una primera fase fueron los depósitos estructurados, del tipo “le garantizamos su dinero más un XX% de la revalorización del IBEX 35 del último año”.
Pero en los últimos meses han aparecido productos de cobertura contra subidas de tipos de interés tanto para particulares como para empresas.
La perspectiva alcista de los tipos de interés ha aumentado el interés de los clientes por productos que les permitan evitar un aumento de su cuota mensual como consecuencia de las revisiones anuales de tipos. Considerese que en España un 90% de los préstamos hipotecarios son a tipo variable.
Uno de ellos es la cobertura de tipos de interés para hipotecas, producto en el que Caixa Galicia ha sido pionera en su puesta a disposición de clientes particulares. Este producto ayuda a los clientes a estabilizar el coste financiero de sus hipotecas para los próximos años, independientemente de la evolución de los tipos de interés.
La cobertura de tipos no tiene gastos ni comisiones de contratación, ya que está concebida como un seguro que se ofrece al cliente para que pueda cubrirse de una posible contingencia. El producto es válido tanto para nuevos préstamos como para clientes con préstamos vigentes.
Este producto no es más que un intercambio de tipos de interés que funciona como sigue:
Caixa Galicia paga a cliente Euribor hipotecario
Cliente paga a Caixa Galicia tipo fijo
Por ejemplo, en el mes de abril para operaciones nuevas este producto permitiría que el cliente pagase un 3,794% durante el primer año, lo que supone un ahorro del 0,30% considerando que el Euribor de referencia para ese més es del 4,09%. El segundo año el cliente pagaría un 4,45% y el tercer año el cliente pagaría un 4,55%.
A estos porcentajes habría que añadirle el diferencial sobre Euribor con que hubiese formalizado su hipoteca, exactamente igual que si no hubiera contratado la cobertura.
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miércoles, marzo 28, 2007
AXUDAS E SUBVENCIÓNS.- Bases reguladoras das axudas do Igape.
Resolución do 9 de marzo de 2007 pola que se dá publicidade ao acordo do Consello de Dirección do Instituto Galego de Promoción Económica (Igape) que aproba as bases reguladoras dos incentivos económicos do Igape e se procede á convocatoria de determinadas liñas de axuda. Instituto Galego de Promoción Económica. DOG venres 23 de marzo de 2007
ENLACE DOGA
RESUMO LÍÑAS DE AXUDA.
PROXECTOS DE INVESTIMENTO EMPRESARIAL
ARTIGO 4
Posta en marcha de novos emplazamentos empresariais ou ampliación dos existentes (Concorrencia non competitiva):
· Novos emplazamentos empresariais superior a 600.000 €
· Ampliación ou modernización de instalacións existentes superior a 3.000.000 €
· Proxectos de servizos avanzados superior a 200.000 €. >15 EMPREGADOS FIXOS
ARTIGO 5
Mellora da productividade:
· Proxectos de investimento tecnolóxico entre 600.000€ e 3.000.000 € que supoñan ampliación ou modernización
· Proxectos de investimento tecnolóxico das pemes entre 100.000 e 600.000 €.
· Proxectos dirixidos a mellorar a organización das pemes mediante a consultoría de proceso e implantación de ferramentas de xestión e cadros de mando entre 30.000 e 200.000 €.
ARTIGO 6
Mellora medioambiental:
· Proxectos superiores a 600.000 € ata 3.000.000 €
· Proxectos de novos emprazamentos ou ampliacións superiores a 3.000.000 € (Concorrencia non competitiva)
ARTIGO 7
Creación de empresas por novos emprendedores. Investimento en activo fixo >50.000 € e < 600.000 €.
INICIATIVAS XERADORAS DE COÑECEMENTO NAS PEMES
ARTIGO 4
· Elaboración de plans e protocolos de sucesión na empresa familiar
· Preparación de estudos e análises dirixidos á planificación da expansión das pequenas empresas.
· Elaboración de diagnósticos empresariais de innovación e competitividade ou da capacidade de internacionalización.
· Proxectos de estudo e implantación de medidas de Responsabilidad Social Corporativa (RSC)
· Estudos de mercados internacionais.
ARTIGO 5
Proxectos de deseño ou redeseño de imaxe corporativa, presentación de empresas e productos ou servizos.
ARTIGO 6
· Presenza nun determinado evento expositivo internacional
· Proxectos de cooperación, dirixidos á creación de alianzas interempresariais (consorcios ou outras) para a internacionalización das pemes galegas.
ARTIGO 7
Apoio á contratación de persoal cualificado, preseleccionado polo Igape segundo os obxectivos de especialización.
ARTIGO 8
Proxectos tractores de empresas desenvolvedoras de Software en código aberto
PROXECTOS COLABORATIVOS DE CARÁCTER EMPRESARIAL
ARTIGO 4
· Iniciativas de difusión da cultura emprendedora mediante xornadas, seminarios, congresos, foros ou calquera outro instrumento de carácter aglutinador e sensibilizador.
· Iniciativas de difusión da cultura da innovación e a internacionalización nas pemes mediante a organización de xornadas técnicas, seminarios, congresos, foros ou calquera outro instrumento de carácter aglutinador e sensibilizador.
· Iniciativas de difusión de ferramentas útiles para o coñecemento e análise de mercados e a política de marca
ARTIGO 5
Proxectos de creación de servizos mancomunados promovidos e dependentes do organismo intermedio para o servizo das pemes, nos eidos do control ou ensaio de producto, loxística compartida, ...
ARTIGO 6
· Proxectos de benchmarking empresarial
· Proxectos de identificación e importación de boas prácticas na internacionalización
· Proxectos dirixidos á cobertura de déficits (gaps) sectoriais ou horizontais en materias de xestión, unha vez identificados e xustificada a existencia de ditos déficits.
· Programas de especialización profesional
· Proxectos tutelados de intercambio de experiencia para a xeración de proxectos de innovación cooperativos.
ARTIGO 7
Para agrupacións Empresariais Innovadoras (AEI)
· A elaboración de plans estratéxicos, de innovación e competitividade, ou de internacionalización, cooperativos (en adiante: Plans cooperativos)
· A coordinación público-privada de plans cooperativos preexistentes, consistindo dita coordinación no aliñamento dos intereses privados e públicos e no establecemento das necesidades de governanza e financiamento.
· A posta en marcha e implantación de plans cooperativos previamente consensuados.
· A preparación de proxectos de innovación para concurrir a convocatorias públicas estatais ou europeas.
ARTIGO 8
· Misións empresariais internacionais directas a países onde o IGAPE teña establecido algún Centro de Promoción de Negocios (CPN)
· Misións comerciais internacionais inversas de calquera país estranxeiro a Galicia.
ARTIGO 9
Creación de rede e vinculación estable Igape-Estructuras do territorio:
· IGAPE – Tecido Asociativo.
· IGAPE – Organismos de apoio ós emprendedores (viveiros, incubadoras empresariais, redes de business angels e PAITs).
ENLACE DOGA
RESUMO LÍÑAS DE AXUDA.
PROXECTOS DE INVESTIMENTO EMPRESARIAL
ARTIGO 4
Posta en marcha de novos emplazamentos empresariais ou ampliación dos existentes (Concorrencia non competitiva):
· Novos emplazamentos empresariais superior a 600.000 €
· Ampliación ou modernización de instalacións existentes superior a 3.000.000 €
· Proxectos de servizos avanzados superior a 200.000 €. >15 EMPREGADOS FIXOS
ARTIGO 5
Mellora da productividade:
· Proxectos de investimento tecnolóxico entre 600.000€ e 3.000.000 € que supoñan ampliación ou modernización
· Proxectos de investimento tecnolóxico das pemes entre 100.000 e 600.000 €.
· Proxectos dirixidos a mellorar a organización das pemes mediante a consultoría de proceso e implantación de ferramentas de xestión e cadros de mando entre 30.000 e 200.000 €.
ARTIGO 6
Mellora medioambiental:
· Proxectos superiores a 600.000 € ata 3.000.000 €
· Proxectos de novos emprazamentos ou ampliacións superiores a 3.000.000 € (Concorrencia non competitiva)
ARTIGO 7
Creación de empresas por novos emprendedores. Investimento en activo fixo >50.000 € e < 600.000 €.
INICIATIVAS XERADORAS DE COÑECEMENTO NAS PEMES
ARTIGO 4
· Elaboración de plans e protocolos de sucesión na empresa familiar
· Preparación de estudos e análises dirixidos á planificación da expansión das pequenas empresas.
· Elaboración de diagnósticos empresariais de innovación e competitividade ou da capacidade de internacionalización.
· Proxectos de estudo e implantación de medidas de Responsabilidad Social Corporativa (RSC)
· Estudos de mercados internacionais.
ARTIGO 5
Proxectos de deseño ou redeseño de imaxe corporativa, presentación de empresas e productos ou servizos.
ARTIGO 6
· Presenza nun determinado evento expositivo internacional
· Proxectos de cooperación, dirixidos á creación de alianzas interempresariais (consorcios ou outras) para a internacionalización das pemes galegas.
ARTIGO 7
Apoio á contratación de persoal cualificado, preseleccionado polo Igape segundo os obxectivos de especialización.
ARTIGO 8
Proxectos tractores de empresas desenvolvedoras de Software en código aberto
PROXECTOS COLABORATIVOS DE CARÁCTER EMPRESARIAL
ARTIGO 4
· Iniciativas de difusión da cultura emprendedora mediante xornadas, seminarios, congresos, foros ou calquera outro instrumento de carácter aglutinador e sensibilizador.
· Iniciativas de difusión da cultura da innovación e a internacionalización nas pemes mediante a organización de xornadas técnicas, seminarios, congresos, foros ou calquera outro instrumento de carácter aglutinador e sensibilizador.
· Iniciativas de difusión de ferramentas útiles para o coñecemento e análise de mercados e a política de marca
ARTIGO 5
Proxectos de creación de servizos mancomunados promovidos e dependentes do organismo intermedio para o servizo das pemes, nos eidos do control ou ensaio de producto, loxística compartida, ...
ARTIGO 6
· Proxectos de benchmarking empresarial
· Proxectos de identificación e importación de boas prácticas na internacionalización
· Proxectos dirixidos á cobertura de déficits (gaps) sectoriais ou horizontais en materias de xestión, unha vez identificados e xustificada a existencia de ditos déficits.
· Programas de especialización profesional
· Proxectos tutelados de intercambio de experiencia para a xeración de proxectos de innovación cooperativos.
ARTIGO 7
Para agrupacións Empresariais Innovadoras (AEI)
· A elaboración de plans estratéxicos, de innovación e competitividade, ou de internacionalización, cooperativos (en adiante: Plans cooperativos)
· A coordinación público-privada de plans cooperativos preexistentes, consistindo dita coordinación no aliñamento dos intereses privados e públicos e no establecemento das necesidades de governanza e financiamento.
· A posta en marcha e implantación de plans cooperativos previamente consensuados.
· A preparación de proxectos de innovación para concurrir a convocatorias públicas estatais ou europeas.
ARTIGO 8
· Misións empresariais internacionais directas a países onde o IGAPE teña establecido algún Centro de Promoción de Negocios (CPN)
· Misións comerciais internacionais inversas de calquera país estranxeiro a Galicia.
ARTIGO 9
Creación de rede e vinculación estable Igape-Estructuras do territorio:
· IGAPE – Tecido Asociativo.
· IGAPE – Organismos de apoio ós emprendedores (viveiros, incubadoras empresariais, redes de business angels e PAITs).
miércoles, marzo 21, 2007
Tramitación telemática de la Sociedad Limitada a secas , la de toda la vida.
La tramitación telemática de la Sociedad de Responsabilidad Limitada se iniciará en unos Puntos de Asesoramiento e Inicio de Tramitación (PAITs) “pilotos” localizados en las Comunidades Autónomas de Galicia, Madrid y Andalucía
OFICINA TERRITORIAL DO IGAPE SANTIAGO DE COMPOSTELA Organismo: IGAPE (INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA) Dirección: Complexo Administrativo San Lázaro, s/n Código Postal: 15703 Municipio: SANTIAGO DE COMPOSTELA Provincia: A CORUÑA Teléfono: 981541064 Email: santiago@igape.es Horario: LUNES A VIERNES (MAÑANAS DE 8:00 A 15:00 H, TARDES DE 16:30 A 19:30 H) Tramita Sociedades: SLNE y SRL
OFICINA TERRITORIAL DO IGAPE A CORUÑA Organismo: IGAPE (INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA) Dirección: Pz. de Pontevedra, 22, 2º Código Postal: 15003 Municipio: CORUÑA (A) Provincia: A CORUÑA Teléfono: 981182239 Email: coruna@igape.es Horario: LUNES A VIERNES (MAÑANAS DE 8:00 A 15:00 H, TARDES DE 16:30 A 19:30 H) Tramita Sociedades: SLNE y SRL
OFICINA TERRITORIAL DO IGAPE EN VIGO Organismo: IGAPE (INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA) Dirección: Rúa Concepción Arenal, 8, 4º Código Postal: 36201 Municipio: VIGO Provincia: PONTEVEDRA Teléfono: 986817366 Email: vigo@igape.es Horario: LUNES A VIERNES (MAÑANAS DE 8:00 A 15:00 H, TARDES DE 16:30 A 19:30 H) Tramita Sociedades: SLNE y SRL
La constitución de estas sociedades a través de Internet hace posible reducir los formularios que debe cumplimentar el emprendedor de 15 a 1 (Documento Único Electrónico)
Los emprendedores que deseen constituir una sociedad de responsabilidad limitada (SRL) sólo tendrán desde hoy que acceder presencialmente a un Punto de Asesoramiento e Inicio de Tramitación (PAIT) y al notario que elijan para el otorgamiento de la escritura pública de la sociedad, evitando así desplazamientos para realizar el resto de los trámites y el uso de formularios en papel.
El Centro de Información y Red de Creación de Empresas (CIRCE) realizará la tramitación telemática ante los organismos competentes (Seguridad Social, Agencia Tributaria, Notario, Registro Mercantil, entre otros). Como consecuencia de ello se reducen los formularios que debe cumplimentar el emprendedor de 15 a 1 (Documento Único Electrónico), y el número de visitas a oficinas de 8 a 2. Asimismo, los tiempos de constitución disminuyen de manera drástica, siendo posible la constitución de la sociedad en un mínimo de 72 horas.
La tramitación telemática de la SRL se iniciará en unos PAITs designados como “pilotos” que podrán tramitar tanto sociedades limitadas como sociedades limitadas Nueva Empresa vía Internet. Estos centros se encontrarán en las Comunidades Autónomas de Galicia, Madrid y Andalucía. El listado completo de estos Puntos de Asesoramiento e Inicio de Tramitación “pilotos” se encuentra disponible en el portal CIRCE (http://www.circe.es)
Posteriormente, una vez finalizado el proyecto piloto, se irán incorporando todos los PAITs de la red CIRCE a la nueva tramitación telemática. Esta información se irá actualizando en el mapa de PAITs del portal citado anteriormente.
Los PAITs prestan servicios presenciales de información y asesoramiento a los emprendedores en la definición y tramitación telemática de sus iniciativas empresariales. Además, son los responsables de iniciar el trámite administrativo de constitución de la sociedad a través del Documento Único Electrónico (DUE).
Antecedentes
El Consejo de Ministros aprobó el año pasado el El Real Decreto 1332/2006, en el que se regula la tramitación telemática de la Sociedad de Responsabilidad Limitada. Este texto y el posterior trabajo de las distintas Administraciones públicas han hecho posible la constitución de la Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL) por Internet, una opción que ya existía para la Sociedad Limitadas Nueva Empresa.
RESUMEN COMO CONSTITUIR UNA SL EN 3 DIAS.
1. BUSCAR EN WWW.CIRCE.ES, CENTRO DE INFORMACIÓN Y RED DE CREACIÓN DE EMPRESAS, EL PAIT ( PUNTO DE ASESORAMIENTO Y TRAMITACIÓN) MÁS PROXIMO Y PIDE CITA PARA RELLENAR EL DUE (DOCUMENTO ÚNICO ELECTRONICO).
2. BUSCA UN NOTARIO QUE AUTORICE LA ESCRITURA DE CONSTITUCIÓN.
3. REDACTA LOS ESTATUTOS SOCIALES. LOS PAIT NO TE DARÁN UNOS ORIENTATIVOS PARA SRL, A DIFERENCIA DE LAS SLNE.
4. SOLICITA LA CERTIFICACIÓN NEGATIVA DE NOMBRE O RAZÓN SOCIAL EN EL REGISTRO MERCANTIL, GESTIÓN QUE PUEDE HACER EL NOTARIO O EL PAIT.
5. DENTRO DEL PERIODO DE VIGENCIA DE LA CORRESPONDIENTE RESERVA TEMPORAL DE DENOMINACIÓN SOCIAL, PRESENTA ESA CERTIFICACIÓN ANTE EL PAIT Y ANTE EL NOTARIO. SI HA SIDO É 7ELLOS QUIEN HA REALIZADO LA GESTIÓN, DEBERÁ REMITIR ESE CERTIFICADO TELÉMATICAMENTE, YCON SU FIRMA ELECTRÓNICA, A TU PAIT DE REFERENCIA.
6. AVERIGUA EL EPIGRAFE DE IAE (IMPUESTO DE ACTIVIDADES ECÓNOMICAS) EN LA AGENCIA TRIBUTARIA: 901 33 55 33
7. SOLICITA LA LICENCIA DE APERTURA EN EL AYUNTAMIENTO
8. HA LLEGADO LA HORA DE IR AL PAIT PARA RELLENAR EL DUE. NO OLVIDES ESPECIFICAR LA FORMA JURÍDICA DE SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA.
9. ES EL MOMENTO DE CONCERTAR LA CITA CON EL NOTARIO.
10. ABRE UNA CUENTA BANCARIA PARA EL DEPOSITO DE CAPITAL SOCIAL Y REALIZA EL INGRESO:3.005.06 (PARA SLNE 3012). EL BANCO O CAJA (CAIXA GALICIA Y CAIXA NOVA) EMITIRÁ UN CERTIFICADO QUE ACREDITE ANTE EL NOTARIO LA VERACIDAD DEL INGRESO.
11. ACUDID TODOS LOS SOCIOS AL NOTARIO PARA FIRMAR LA ESCRITURA Y OBTENER EL CIF PROVISIONAL.
12. RECOGE LA ESCRITURA INSCRITA EN LA NOTARIA.
¿QUE CUESTA CONSTITUIR UNA SL?
· CAPITAL MINIMO. 3005
· NOTARIA: EL COSTE DEPENDE DEL CAPITAL SUSCRITO
· CERTIFICACIÓN NEGATIVA DE DENOMINACIÓN SOCIAL.13,94 EUROS SI LO GESTIONAS POR INTERNET Y 6,97 SI LO HACES EN PERSONA.
· LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO DE TRANSMISIONES PATRIMONIALES Y ACTOS JURIDICOS DOCUMENTADOS (ITP Y AJD): 1% SOBRE CAPITAL SOCIAL
· IMPUESTOS DE ACTIDADES ECONÓMICAS. SE PAGA UNA CUOTA POR CADA UNA DE LA S ACTIVIDADES QUE VA DESARROLLAR LA EMPRESA.
· LICENCIA DE OBRAS. DEPENDE DE CADA AYUNTAMIENTO. LA MEDIA ESTÁ EN EL 3% SOBRE EL PRESUPUESTRO DE EJECUCIÓN.
· LICENCIA DE APERTURA. TANTO SI ES UNA ACTIVIDAD INOCUA COMO SI ESTÁ SUJETA A LA NORMATIVA DE PROTECCIÓN AMBIENTAL, ESTAS TASAS VARIAN EN CADA AYUNTAMIENTO.
· LIBROS DE DOCUMENTACIÓN SOCIAL Y CONTABLE, MÁS SU CORRESPONDIENTE REGISTRO.
DOCUMENTOS Y DATOSQUE NO DEBES OLVIDAR.
Estos son los documentos y datos que necesitarás para rellenar el DUE EN EL PAIT.
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL DE LOS DNI DE TODOS LOS SOCIOS. SI SON CIUDADANOS DE LA UE, LLEVA LA FOTOCOPIA Y ORIGINAL DE LOS NIE (NÚMERO DE IDENTIFICADIÓN DE EXTRANJERO9, Y SI SON DE UN PAIS FUERA DE LA UE , SUS NIE Y PERMISOS DE TRABAJO,M U OTRO DOCUMENTO QUE ACREDITE SU NÚMERO DE AFILICIACIÓN.
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL DE LA TARJETA DE LA SEGURIDAD SOCIAL DE LOS SOCIOS ADMINISTRADORES O TRABAJADORES, U OTRO DOCUMENTO QUE ACREDITE SU NUMERO DE AFILIACIÓN.
· RECOPILA DATOS PERSONALES DE TODOS LOS SOCIOS U , EN CASO DE ESTAR CASADOS, TOMA NOTA DE LLOLOS CONYUGES, SIN OLVIDARTE DE SU DNI O NIE. NO OLVIDES APUNTAR CU´L ES SU RÉGIMEN MATRIMONIL, BIENES GANACIALES O SEPARACIÓN DE BIENES.
· TENDRÁS QUE DAR CUENTA DE LOS PORCENTAJES DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL SOCIAL Y DE LOS ADMINISTRADORES. Y EN RELACIÓN CON LA ADSCRIPCIÓN AL RÉGIMEN ESPECIAL DE TRABAJADORES AUTONOMOS. LA BASE DE COTIZACIÓN ELEGIDA Y LA MUTUA DE ACCIDENTES DE TRABAJO Y ENFERMEDADES PROFESIONALES.
EL ESPACIO PARA EL NEGOCIO
· NO OLVIDES EL DOMICILIO SOCIAL DE LA EMPRESA, A DE MÁS DE APUNTAR ESOS DATOS: METROS CUADRADOS, CÓDIGO POSTAL Y TELEFONO.
· SI LA LICENCIA DE APERTURA ESTÁ SOLICITADA, TE VAN A PEDIR QUE FACILITES EL NÚMERO DE REFERENCIA.
CUESTIONES DE EUROS
· RECUERDA LLEVAR EL NÚMERO DE CUENTA BANCARIAS PARA EL PAGO APLAZADO DEL ITP-AJD QUE ES EL 1% DEL CAPITAL SOCIAL. TAMBIEN PAR RESERVA DE NOMBRE SOCIAL EN EL REGISTRO MERCANTIL, SI NO LO HAS HECHO YA , SI LO HICISTES, DEBERÁS PRESENTAR EL CORRESPONDIENTE JUSTIFICANTE.
TU CAPITAL HUMANO
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL DEL DNI DE TODOS LOS TRABAJADORES,
· NIE COMUNITARIO . SI SON FUERA DE UE NIE Y PERMISO DE RESIDENCIA O TRABAJO
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL TARJETA DE LA SEGURIDAD SOCIAL DE LOS TRABAJADORES U OTRO DOCUMENTO QUE ACREDITE EL NUMERO DE AFICIACIÓN DE LA SEGURIDAD SOCIAL
· PARA LA CONTRATACIÓM DE TRABAJADORES LLEVA CONTIGO EL CONTRATO O ACUERDO DE CONTRATACIÓN O AUTORIZACIÓN PARA CURSAR ELALTA EN LA SEGURIDAD SOCIAL.
· SI DECIDES CONTRATAR LOS SERVICIOS DE REGISTRO DE DOMINIO EN INTERNET, NECESITARAS UNA DIRECCIÓN DE CORREO ELECTRONICO Y UN NÚMERO DE TARJETA BANCARIA SI OPTAS POR ESTE PAGO.
15/03/2007
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OFICINA TERRITORIAL DO IGAPE SANTIAGO DE COMPOSTELA Organismo: IGAPE (INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA) Dirección: Complexo Administrativo San Lázaro, s/n Código Postal: 15703 Municipio: SANTIAGO DE COMPOSTELA Provincia: A CORUÑA Teléfono: 981541064 Email: santiago@igape.es Horario: LUNES A VIERNES (MAÑANAS DE 8:00 A 15:00 H, TARDES DE 16:30 A 19:30 H) Tramita Sociedades: SLNE y SRL
OFICINA TERRITORIAL DO IGAPE A CORUÑA Organismo: IGAPE (INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA) Dirección: Pz. de Pontevedra, 22, 2º Código Postal: 15003 Municipio: CORUÑA (A) Provincia: A CORUÑA Teléfono: 981182239 Email: coruna@igape.es Horario: LUNES A VIERNES (MAÑANAS DE 8:00 A 15:00 H, TARDES DE 16:30 A 19:30 H) Tramita Sociedades: SLNE y SRL
OFICINA TERRITORIAL DO IGAPE EN VIGO Organismo: IGAPE (INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIÓN ECONÓMICA) Dirección: Rúa Concepción Arenal, 8, 4º Código Postal: 36201 Municipio: VIGO Provincia: PONTEVEDRA Teléfono: 986817366 Email: vigo@igape.es Horario: LUNES A VIERNES (MAÑANAS DE 8:00 A 15:00 H, TARDES DE 16:30 A 19:30 H) Tramita Sociedades: SLNE y SRL
La constitución de estas sociedades a través de Internet hace posible reducir los formularios que debe cumplimentar el emprendedor de 15 a 1 (Documento Único Electrónico)
Los emprendedores que deseen constituir una sociedad de responsabilidad limitada (SRL) sólo tendrán desde hoy que acceder presencialmente a un Punto de Asesoramiento e Inicio de Tramitación (PAIT) y al notario que elijan para el otorgamiento de la escritura pública de la sociedad, evitando así desplazamientos para realizar el resto de los trámites y el uso de formularios en papel.
El Centro de Información y Red de Creación de Empresas (CIRCE) realizará la tramitación telemática ante los organismos competentes (Seguridad Social, Agencia Tributaria, Notario, Registro Mercantil, entre otros). Como consecuencia de ello se reducen los formularios que debe cumplimentar el emprendedor de 15 a 1 (Documento Único Electrónico), y el número de visitas a oficinas de 8 a 2. Asimismo, los tiempos de constitución disminuyen de manera drástica, siendo posible la constitución de la sociedad en un mínimo de 72 horas.
La tramitación telemática de la SRL se iniciará en unos PAITs designados como “pilotos” que podrán tramitar tanto sociedades limitadas como sociedades limitadas Nueva Empresa vía Internet. Estos centros se encontrarán en las Comunidades Autónomas de Galicia, Madrid y Andalucía. El listado completo de estos Puntos de Asesoramiento e Inicio de Tramitación “pilotos” se encuentra disponible en el portal CIRCE (http://www.circe.es)
Posteriormente, una vez finalizado el proyecto piloto, se irán incorporando todos los PAITs de la red CIRCE a la nueva tramitación telemática. Esta información se irá actualizando en el mapa de PAITs del portal citado anteriormente.
Los PAITs prestan servicios presenciales de información y asesoramiento a los emprendedores en la definición y tramitación telemática de sus iniciativas empresariales. Además, son los responsables de iniciar el trámite administrativo de constitución de la sociedad a través del Documento Único Electrónico (DUE).
Antecedentes
El Consejo de Ministros aprobó el año pasado el El Real Decreto 1332/2006, en el que se regula la tramitación telemática de la Sociedad de Responsabilidad Limitada. Este texto y el posterior trabajo de las distintas Administraciones públicas han hecho posible la constitución de la Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL) por Internet, una opción que ya existía para la Sociedad Limitadas Nueva Empresa.
RESUMEN COMO CONSTITUIR UNA SL EN 3 DIAS.
1. BUSCAR EN WWW.CIRCE.ES, CENTRO DE INFORMACIÓN Y RED DE CREACIÓN DE EMPRESAS, EL PAIT ( PUNTO DE ASESORAMIENTO Y TRAMITACIÓN) MÁS PROXIMO Y PIDE CITA PARA RELLENAR EL DUE (DOCUMENTO ÚNICO ELECTRONICO).
2. BUSCA UN NOTARIO QUE AUTORICE LA ESCRITURA DE CONSTITUCIÓN.
3. REDACTA LOS ESTATUTOS SOCIALES. LOS PAIT NO TE DARÁN UNOS ORIENTATIVOS PARA SRL, A DIFERENCIA DE LAS SLNE.
4. SOLICITA LA CERTIFICACIÓN NEGATIVA DE NOMBRE O RAZÓN SOCIAL EN EL REGISTRO MERCANTIL, GESTIÓN QUE PUEDE HACER EL NOTARIO O EL PAIT.
5. DENTRO DEL PERIODO DE VIGENCIA DE LA CORRESPONDIENTE RESERVA TEMPORAL DE DENOMINACIÓN SOCIAL, PRESENTA ESA CERTIFICACIÓN ANTE EL PAIT Y ANTE EL NOTARIO. SI HA SIDO É 7ELLOS QUIEN HA REALIZADO LA GESTIÓN, DEBERÁ REMITIR ESE CERTIFICADO TELÉMATICAMENTE, YCON SU FIRMA ELECTRÓNICA, A TU PAIT DE REFERENCIA.
6. AVERIGUA EL EPIGRAFE DE IAE (IMPUESTO DE ACTIVIDADES ECÓNOMICAS) EN LA AGENCIA TRIBUTARIA: 901 33 55 33
7. SOLICITA LA LICENCIA DE APERTURA EN EL AYUNTAMIENTO
8. HA LLEGADO LA HORA DE IR AL PAIT PARA RELLENAR EL DUE. NO OLVIDES ESPECIFICAR LA FORMA JURÍDICA DE SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA.
9. ES EL MOMENTO DE CONCERTAR LA CITA CON EL NOTARIO.
10. ABRE UNA CUENTA BANCARIA PARA EL DEPOSITO DE CAPITAL SOCIAL Y REALIZA EL INGRESO:3.005.06 (PARA SLNE 3012). EL BANCO O CAJA (CAIXA GALICIA Y CAIXA NOVA) EMITIRÁ UN CERTIFICADO QUE ACREDITE ANTE EL NOTARIO LA VERACIDAD DEL INGRESO.
11. ACUDID TODOS LOS SOCIOS AL NOTARIO PARA FIRMAR LA ESCRITURA Y OBTENER EL CIF PROVISIONAL.
12. RECOGE LA ESCRITURA INSCRITA EN LA NOTARIA.
¿QUE CUESTA CONSTITUIR UNA SL?
· CAPITAL MINIMO. 3005
· NOTARIA: EL COSTE DEPENDE DEL CAPITAL SUSCRITO
· CERTIFICACIÓN NEGATIVA DE DENOMINACIÓN SOCIAL.13,94 EUROS SI LO GESTIONAS POR INTERNET Y 6,97 SI LO HACES EN PERSONA.
· LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO DE TRANSMISIONES PATRIMONIALES Y ACTOS JURIDICOS DOCUMENTADOS (ITP Y AJD): 1% SOBRE CAPITAL SOCIAL
· IMPUESTOS DE ACTIDADES ECONÓMICAS. SE PAGA UNA CUOTA POR CADA UNA DE LA S ACTIVIDADES QUE VA DESARROLLAR LA EMPRESA.
· LICENCIA DE OBRAS. DEPENDE DE CADA AYUNTAMIENTO. LA MEDIA ESTÁ EN EL 3% SOBRE EL PRESUPUESTRO DE EJECUCIÓN.
· LICENCIA DE APERTURA. TANTO SI ES UNA ACTIVIDAD INOCUA COMO SI ESTÁ SUJETA A LA NORMATIVA DE PROTECCIÓN AMBIENTAL, ESTAS TASAS VARIAN EN CADA AYUNTAMIENTO.
· LIBROS DE DOCUMENTACIÓN SOCIAL Y CONTABLE, MÁS SU CORRESPONDIENTE REGISTRO.
DOCUMENTOS Y DATOSQUE NO DEBES OLVIDAR.
Estos son los documentos y datos que necesitarás para rellenar el DUE EN EL PAIT.
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL DE LOS DNI DE TODOS LOS SOCIOS. SI SON CIUDADANOS DE LA UE, LLEVA LA FOTOCOPIA Y ORIGINAL DE LOS NIE (NÚMERO DE IDENTIFICADIÓN DE EXTRANJERO9, Y SI SON DE UN PAIS FUERA DE LA UE , SUS NIE Y PERMISOS DE TRABAJO,M U OTRO DOCUMENTO QUE ACREDITE SU NÚMERO DE AFILICIACIÓN.
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL DE LA TARJETA DE LA SEGURIDAD SOCIAL DE LOS SOCIOS ADMINISTRADORES O TRABAJADORES, U OTRO DOCUMENTO QUE ACREDITE SU NUMERO DE AFILIACIÓN.
· RECOPILA DATOS PERSONALES DE TODOS LOS SOCIOS U , EN CASO DE ESTAR CASADOS, TOMA NOTA DE LLOLOS CONYUGES, SIN OLVIDARTE DE SU DNI O NIE. NO OLVIDES APUNTAR CU´L ES SU RÉGIMEN MATRIMONIL, BIENES GANACIALES O SEPARACIÓN DE BIENES.
· TENDRÁS QUE DAR CUENTA DE LOS PORCENTAJES DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL SOCIAL Y DE LOS ADMINISTRADORES. Y EN RELACIÓN CON LA ADSCRIPCIÓN AL RÉGIMEN ESPECIAL DE TRABAJADORES AUTONOMOS. LA BASE DE COTIZACIÓN ELEGIDA Y LA MUTUA DE ACCIDENTES DE TRABAJO Y ENFERMEDADES PROFESIONALES.
EL ESPACIO PARA EL NEGOCIO
· NO OLVIDES EL DOMICILIO SOCIAL DE LA EMPRESA, A DE MÁS DE APUNTAR ESOS DATOS: METROS CUADRADOS, CÓDIGO POSTAL Y TELEFONO.
· SI LA LICENCIA DE APERTURA ESTÁ SOLICITADA, TE VAN A PEDIR QUE FACILITES EL NÚMERO DE REFERENCIA.
CUESTIONES DE EUROS
· RECUERDA LLEVAR EL NÚMERO DE CUENTA BANCARIAS PARA EL PAGO APLAZADO DEL ITP-AJD QUE ES EL 1% DEL CAPITAL SOCIAL. TAMBIEN PAR RESERVA DE NOMBRE SOCIAL EN EL REGISTRO MERCANTIL, SI NO LO HAS HECHO YA , SI LO HICISTES, DEBERÁS PRESENTAR EL CORRESPONDIENTE JUSTIFICANTE.
TU CAPITAL HUMANO
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL DEL DNI DE TODOS LOS TRABAJADORES,
· NIE COMUNITARIO . SI SON FUERA DE UE NIE Y PERMISO DE RESIDENCIA O TRABAJO
· FOTOCOPIA Y ORIGINAL TARJETA DE LA SEGURIDAD SOCIAL DE LOS TRABAJADORES U OTRO DOCUMENTO QUE ACREDITE EL NUMERO DE AFICIACIÓN DE LA SEGURIDAD SOCIAL
· PARA LA CONTRATACIÓM DE TRABAJADORES LLEVA CONTIGO EL CONTRATO O ACUERDO DE CONTRATACIÓN O AUTORIZACIÓN PARA CURSAR ELALTA EN LA SEGURIDAD SOCIAL.
· SI DECIDES CONTRATAR LOS SERVICIOS DE REGISTRO DE DOMINIO EN INTERNET, NECESITARAS UNA DIRECCIÓN DE CORREO ELECTRONICO Y UN NÚMERO DE TARJETA BANCARIA SI OPTAS POR ESTE PAGO.
15/03/2007
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martes, marzo 13, 2007
El mecanismo de los tipos de interés
En los mercados financieros existen varios tipos de interés distintos. Las familias están pendientes sobre todo del Euribor, puesto que es el principal tipo de interés del mercado hipotecario. El Banco Central Europeo maneja otro tipo de interés distinto, que es su tipo director de política monetaria. Luego tenemos los tipos de interés de la deuda pública, de las obligaciones empresariales y un largo etcétera.
Todos estos tipos de interés están relacionados entre sí mediante mecanismos que, simplificando mucho y ahorrando importantes matices, en el fondo no son muy diferentes de cualquier otro sector económico.
Pongamos, por ejemplo, un fabricante de lápices que vende a un mayorista que a su vez vende a los comercios y éstos al consumidor final. Tenemos por tanto una cadena formada por tres eslabones: fabricante, mayorista y minorista.
En este ejemplo, el fabricante establecerá un precio de fábrica y los otros dos agentes añadirá cada uno su respectivo margen. En banca, estos precios son los tipos de interés.
Simplificando otra vez, en el sector bancario podemos decir que el fabricante será el Banco Central Europeo. Su función es prestar fondos a los grandes bancos (los mayoristas) del área a un precio que es su tipo de interés director. Este tipo de interés se establece el primer jueves de cada mes, en la reunión del Consejo de Gobierno.
Los grandes bancos mayoristas a su vez prestan dinero a los minoristas pero aplicando un precio algo mayor: el Euribor, que significa tipo de interés interbancario europeo y que se publica todos los días laborales.
Según el plazo de las operaciones, tendremos Euribor a una semana, dos semanas, un mes, y así hasta llegar al Euribor 1Año, cuya media mensual es la principal referencia en el mercado hipotecario español.
En la fijación del Euribor, tienen también un peso importante las expectativas sobre el precio del fabricante. De modo que el Euribor 1Año recoge la opinión de este segmento mayorista sobre cuál será el tipo director del BCE dentro de nueve-doce meses.
Finalmente, la banca minorista toma este Euribor como referencia para fijar los precios de sus préstamos y depósitos añadiéndole un diferencial que será distinto en función del perfil de riesgo de cada cliente.
Tener claro el funcionamiento de esta cadena es clave para entender los movimientos de los tipos de interés en el mercado. Cuando en los medios se dice "el BCE sube su tipo de interés en 0,25 puntos, lo que encarecerá las hipotecas en un XX%" se está cometiendo una importante equivocación.
Una subida de 0,25 en los tipos oficiales no implica un encarecimiento proporcional de los créditos, sino que dependerá de varios factores.
Es una situación similar a si el fabricante de lápices decide subir su precio. Los mayoristas podrán a su vez subir el precio dependiendo de las condiciones de su mercado. Por ejemplo, si la competencia es muy agresiva, o si se ven amenazados por competidores extranjeros de bajo coste, no podrán trasladar la subida a sus clientes y deberán absorberla en su estructura de costes.
Entre los factores determinantes en el sector bancario, algunos son de tipo estructural. Un sistema financiero con un alto nivel de competencia, con transparencia en su funcionamiento, con bajos costes administrativos y con entidades modernas y eficientes será más sensible a los movimientos de los tipos. Las entidades financieras españolas responden en gran medida a estas características.
Otros son de tipo coyuntural, entre los que destaca el propio nivel de los tipos. Por ejemplo, con tipos muy reducidos, las entidades apenas cuentan con margen de maniobra para rebajar los tipos de sus préstamos o aumentar la remuneración de los depósitos, por lo que una hipotética bajada de tipos tendría poca repercusión en este sentido.
26-feb-2007 fuente caixagalicia
La política monetaria del BCE persigue un objetivo muy concreto: mantener la inflación por debajo del 2%. Cuando existe riesgo de recalentamiento, el BCE sube los tipos para enfriar la economía. Cuando no hay riesgo para los precios y el crecimiento es bajo, los tipos permanecen en niveles reducidos. Todo ello a escala europea.
A lo largo de 2006, la situación económica europea ha ido mejorando lentamente al tiempo que la tasa de inflación se veía amenazada por el incremento en los precios del petróleo.
En respuesta, el BCE ha ido subiendo gradualmente su tipo de interés director, pasando de un 2,25% a un 3,5%. En el siguiente escalón de la cadena de valor, los bancos han reaccionado con subidas del Euribor, que pasó de un 2,8% a un 3,9%.
El escenario con mayores probabilidades apunta a que el BCE seguirá subiendo tipos a lo largo de 2007 si bien con menos intensidad:
Desde el punto de vista macro, el crecimiento se ha acelerado y continuará haciéndolo en los próximos meses.
Aunque la moderación en el precio del petróleo ha llevado el crecimiento de la inflación por debajo del 2%, el hecho de que la subyacente (núcleo estable sin alimentos frescos ni petróleo) se muestre poco afectada no tranquiliza al BCE .
Desde el punto de vista monetario, la liquidez es muy abundante en la Eurozona. Además, el crédito crece a buen ritmo y especialmente el hipotecario, con el riesgo de burbujas en algunos países.
Con estos mimbres, el consenso de analistas esperan para 2007 dos o tres subidas adicionales del tipo BCE que lo situarían en el 4 o en el 4,25% a finales del año para luego estabilizarse en el medio plazo.
El Euribor 1Año experimentaría una ligera subida adicional en la primera parte del año, acercándose al 4,5%, para iniciar a continuación una ligera desaceleración que le llevaría hacia el 4,3% a finales del ejercicio.
De producirse alguna desviación sobre este escenario central, pensamos que será al alza. La economía europea ha terminado 2006 con un buen ritmo de crecimiento y en 2007 podría acelerarse más de lo esperado, lo que podría hacer que el BCE metiese una marcha más en su política monetaria y por tanto empujar al Euribor por encima de los niveles señalados.
Todos estos tipos de interés están relacionados entre sí mediante mecanismos que, simplificando mucho y ahorrando importantes matices, en el fondo no son muy diferentes de cualquier otro sector económico.
Pongamos, por ejemplo, un fabricante de lápices que vende a un mayorista que a su vez vende a los comercios y éstos al consumidor final. Tenemos por tanto una cadena formada por tres eslabones: fabricante, mayorista y minorista.
En este ejemplo, el fabricante establecerá un precio de fábrica y los otros dos agentes añadirá cada uno su respectivo margen. En banca, estos precios son los tipos de interés.
Simplificando otra vez, en el sector bancario podemos decir que el fabricante será el Banco Central Europeo. Su función es prestar fondos a los grandes bancos (los mayoristas) del área a un precio que es su tipo de interés director. Este tipo de interés se establece el primer jueves de cada mes, en la reunión del Consejo de Gobierno.
Los grandes bancos mayoristas a su vez prestan dinero a los minoristas pero aplicando un precio algo mayor: el Euribor, que significa tipo de interés interbancario europeo y que se publica todos los días laborales.
Según el plazo de las operaciones, tendremos Euribor a una semana, dos semanas, un mes, y así hasta llegar al Euribor 1Año, cuya media mensual es la principal referencia en el mercado hipotecario español.
En la fijación del Euribor, tienen también un peso importante las expectativas sobre el precio del fabricante. De modo que el Euribor 1Año recoge la opinión de este segmento mayorista sobre cuál será el tipo director del BCE dentro de nueve-doce meses.
Finalmente, la banca minorista toma este Euribor como referencia para fijar los precios de sus préstamos y depósitos añadiéndole un diferencial que será distinto en función del perfil de riesgo de cada cliente.
Tener claro el funcionamiento de esta cadena es clave para entender los movimientos de los tipos de interés en el mercado. Cuando en los medios se dice "el BCE sube su tipo de interés en 0,25 puntos, lo que encarecerá las hipotecas en un XX%" se está cometiendo una importante equivocación.
Una subida de 0,25 en los tipos oficiales no implica un encarecimiento proporcional de los créditos, sino que dependerá de varios factores.
Es una situación similar a si el fabricante de lápices decide subir su precio. Los mayoristas podrán a su vez subir el precio dependiendo de las condiciones de su mercado. Por ejemplo, si la competencia es muy agresiva, o si se ven amenazados por competidores extranjeros de bajo coste, no podrán trasladar la subida a sus clientes y deberán absorberla en su estructura de costes.
Entre los factores determinantes en el sector bancario, algunos son de tipo estructural. Un sistema financiero con un alto nivel de competencia, con transparencia en su funcionamiento, con bajos costes administrativos y con entidades modernas y eficientes será más sensible a los movimientos de los tipos. Las entidades financieras españolas responden en gran medida a estas características.
Otros son de tipo coyuntural, entre los que destaca el propio nivel de los tipos. Por ejemplo, con tipos muy reducidos, las entidades apenas cuentan con margen de maniobra para rebajar los tipos de sus préstamos o aumentar la remuneración de los depósitos, por lo que una hipotética bajada de tipos tendría poca repercusión en este sentido.
26-feb-2007 fuente caixagalicia
La política monetaria del BCE persigue un objetivo muy concreto: mantener la inflación por debajo del 2%. Cuando existe riesgo de recalentamiento, el BCE sube los tipos para enfriar la economía. Cuando no hay riesgo para los precios y el crecimiento es bajo, los tipos permanecen en niveles reducidos. Todo ello a escala europea.
A lo largo de 2006, la situación económica europea ha ido mejorando lentamente al tiempo que la tasa de inflación se veía amenazada por el incremento en los precios del petróleo.
En respuesta, el BCE ha ido subiendo gradualmente su tipo de interés director, pasando de un 2,25% a un 3,5%. En el siguiente escalón de la cadena de valor, los bancos han reaccionado con subidas del Euribor, que pasó de un 2,8% a un 3,9%.
El escenario con mayores probabilidades apunta a que el BCE seguirá subiendo tipos a lo largo de 2007 si bien con menos intensidad:
Desde el punto de vista macro, el crecimiento se ha acelerado y continuará haciéndolo en los próximos meses.
Aunque la moderación en el precio del petróleo ha llevado el crecimiento de la inflación por debajo del 2%, el hecho de que la subyacente (núcleo estable sin alimentos frescos ni petróleo) se muestre poco afectada no tranquiliza al BCE .
Desde el punto de vista monetario, la liquidez es muy abundante en la Eurozona. Además, el crédito crece a buen ritmo y especialmente el hipotecario, con el riesgo de burbujas en algunos países.
Con estos mimbres, el consenso de analistas esperan para 2007 dos o tres subidas adicionales del tipo BCE que lo situarían en el 4 o en el 4,25% a finales del año para luego estabilizarse en el medio plazo.
El Euribor 1Año experimentaría una ligera subida adicional en la primera parte del año, acercándose al 4,5%, para iniciar a continuación una ligera desaceleración que le llevaría hacia el 4,3% a finales del ejercicio.
De producirse alguna desviación sobre este escenario central, pensamos que será al alza. La economía europea ha terminado 2006 con un buen ritmo de crecimiento y en 2007 podría acelerarse más de lo esperado, lo que podría hacer que el BCE metiese una marcha más en su política monetaria y por tanto empujar al Euribor por encima de los niveles señalados.
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